Статья посвящена анализу исторической и прогнозной премии за риск на российском рынке акций в условиях сокращения инвестиционного горизонта участников рынка и опоры преимущественно на внутренние ресурсы. Целью исследования является обоснование долгосрочных преимуществ инвестирования в акции. В работе применен комплексный подход, включающий расчет исторической премии за риск на основе трех прокси безрисковой ставки, адаптацию моделей декомпозиции ожидаемой доходности и формализованное анкетирование моделей искусственного интеллекта. Выявлено, что на инвестиционных горизонтах длиной десять лет акции российских компаний сохраняют устойчивое историческое преимущество перед облигациями. Прогноз на период с 2025 по 2032 год указывает на ожидаемую премию за риск около 7% годовых, а основными драйверами при этом станут дивидендная доходность и потенциал роста фундаментальной оценки рынка. «Опрос» ИИ-моделей подтвердил консенсус-прогноз положительной премии (в диапазоне 5,9–6,7% годовых). Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что текущая недооценка рынка во многом обусловлена краткосрочной динамикой циклических факторов. Увеличение горизонта инвестирования может стать способом минимизации влияния волатильности процентных ставок. Для формирования фундаментально обоснованной среды для инвестиционного анализа и прогнозирования необходимы внедрение регулярного расчета показателя CAPE , а также интеграция долгосрочных макропрогнозов в стратегии институциональных инвесторов. Реализация этих мер призвана способствовать трансформации внутренних сбережений в стабильные источники долгосрочного финансирования и росту капитализации российского фондового рынка.